中國(guó)重汽香港上市穩(wěn)步進(jìn)行，記者日前獲得最新消息，中國(guó)重汽集團(tuán)在8月23日已原則上通過(guò)香港上市聆訊，計(jì)劃在9月上市，集資23.4億~39億元，保薦人為摩根士丹利及中國(guó)國(guó)際金融。
中國(guó)重汽2005年資產(chǎn)總值達(dá)150億元人民幣，公司于2003年與全球第二大重型卡車生產(chǎn)商瑞典Volvo，在濟(jì)南成立華沃卡車合營(yíng)公司；重汽剛完成重組，把持有的深圳A股公司中國(guó)重汽(000951)約63.78%股權(quán)及相關(guān)資產(chǎn)，先注入BVI公司再注入中國(guó)重汽香港，令中國(guó)重汽集團(tuán)可以紅籌身份上市。
中國(guó)重汽下月香港上市預(yù)計(jì)融資增至50億
日前,中國(guó)第三大重型卡車生產(chǎn)企業(yè)中國(guó)重型汽車集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱中國(guó)重汽集團(tuán)),已經(jīng)原則上通過(guò)香港聯(lián)交所上市聆訊。
中國(guó)重汽集團(tuán)消息人士透露,在補(bǔ)交相關(guān)資料后,公司將于9月末或10月初在香港以紅籌形式上市,此次預(yù)計(jì)融資額度為50億港元,相比最初39億元的預(yù)計(jì)融資額高出11億元。中國(guó)重汽集團(tuán)保薦人為摩根士丹利和中國(guó)國(guó)際金融公司。
中國(guó)重汽選擇整體上市之際,恰逢中國(guó)商用車市場(chǎng)快速發(fā)展時(shí)期。今年上半年,我國(guó)商用車銷售129萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)26%。國(guó)家信息中心預(yù)測(cè),再過(guò)10年,商用車的保有量比現(xiàn)在至少要增加兩倍。
增加融資預(yù)期至50億元
今年6月,中國(guó)重汽集團(tuán)未能通過(guò)上市聆訊,中國(guó)重汽集團(tuán)內(nèi)部人士透露,在對(duì)財(cái)務(wù)、監(jiān)督等風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控環(huán)節(jié)進(jìn)行了進(jìn)一步改善,時(shí)隔兩月之后,中國(guó)重汽集團(tuán)重新提出申請(qǐng),最終原則上通過(guò)上市聆訊。
有消息稱,中國(guó)重汽集團(tuán)部署下月招股,預(yù)計(jì)集資23.4億元至39億元,但是中國(guó)重汽集團(tuán)相關(guān)人士在接受本報(bào)記者采訪時(shí)卻表示,本次預(yù)計(jì)融資額度在50億港元左右。
有分析人士認(rèn)為,中國(guó)重汽集團(tuán)此前計(jì)劃以紅籌形式在香港整體上市,集資最多39億元。但是由于目前國(guó)內(nèi)重卡市場(chǎng)銷售持續(xù)看好,中國(guó)重汽集團(tuán)今年1月-7月的新車銷售量達(dá)到61838輛,已經(jīng)超過(guò)去年全年的銷售總量,同比增長(zhǎng)更是達(dá)到73.4%,所以不排除中國(guó)重汽集團(tuán)對(duì)融資預(yù)期有相應(yīng)的提高。
民族證券汽車分析師曹鶴說(shuō),從目前中國(guó)重汽在重卡市場(chǎng)上的表現(xiàn)來(lái)看,50億元的融資預(yù)期應(yīng)該可以達(dá)到。
目前,中國(guó)重汽集團(tuán)已經(jīng)完成資產(chǎn)整合的工作。今年4月2日中國(guó)重汽集團(tuán)與相關(guān)各方簽署協(xié)議,該集團(tuán)以直接持有的中國(guó)重汽(000951.SZ)205763522股限售流通A股,占中國(guó)重汽已發(fā)行總股份63.78%,連同其他注入資產(chǎn),一并注入中國(guó)重汽(維爾京群島)有限公司(重汽BVI),再由重汽BVI注入中國(guó)重汽(香港)有限公司。
注資完成后,重汽香港將持有中國(guó)重汽63.78%股份,成為中國(guó)重汽的直接控股股東,中國(guó)重汽集團(tuán)成為中國(guó)重汽的間接控股股東和實(shí)際控制人。
而在2006年,中國(guó)重汽集團(tuán)更是將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入中國(guó)重汽,該公司向中國(guó)重汽集團(tuán)新增發(fā)6866萬(wàn)股可流通A股股份以收購(gòu)中國(guó)重汽集團(tuán)擁有的橋箱公司51%股權(quán)、HOWO項(xiàng)目資產(chǎn)以及其他土地資產(chǎn)。此次增發(fā),不僅完善了中國(guó)重汽的產(chǎn)業(yè)鏈,而且強(qiáng)化了中國(guó)重汽集團(tuán)的第一大股東地位。
曹鶴分析說(shuō),中國(guó)重汽集團(tuán)當(dāng)時(shí)是希望加強(qiáng)中國(guó)重汽的盈利能力,有利于今后的再融資,而且中國(guó)重汽集團(tuán)在香港整體上市之后,也有可能回歸國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)。
分析人士認(rèn)為,中國(guó)重汽集團(tuán)此前的一系列資本運(yùn)作,已經(jīng)為其在香港的整體上市做好了充分準(zhǔn)備。
重卡春天
目前,中國(guó)重汽集團(tuán)本年度的銷售目標(biāo)已經(jīng)由8萬(wàn)輛調(diào)整為10萬(wàn)輛,而且今年1月-7月份就已經(jīng)超過(guò)了去年全年的銷售總量,重卡市場(chǎng)的快速增長(zhǎng),甚至令重卡企業(yè)都措手不及。
今年以來(lái),我國(guó)商用車市場(chǎng)持續(xù)快速增長(zhǎng),根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2007年上半年商用車銷售129萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)26%。
有分析認(rèn)為,今年乘用車市場(chǎng)增長(zhǎng)幅度有明顯回落,增速將比2006年的30.02%有所降低,而商用車將保持或高于2006年14.23%的增幅,所以今年商用車對(duì)市場(chǎng)增幅的貢獻(xiàn)度將高于乘用車。
"在過(guò)去的10年,GDP年平均增速為9.4%,商用車的平均增速為9.9%。"國(guó)家信息中心信息資源部主任徐長(zhǎng)明在接受本報(bào)記者采訪時(shí)說(shuō),"我們預(yù)計(jì)在未來(lái)的幾年里,商用車的增速將與GDP的年平均增速大體相當(dāng)。"
國(guó)家信息中心統(tǒng)計(jì)資料表明,目前中國(guó)商用車保有量為1000萬(wàn)輛,按照我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度,再過(guò)10年,商用車的保有量比現(xiàn)在至少要增加兩倍,也就是說(shuō),中國(guó)商用車有望繼續(xù)增長(zhǎng)10年。
因此,今后10年可能成為我國(guó)商用車發(fā)展的黃金時(shí)期。徐長(zhǎng)明說(shuō),未來(lái)幾年的發(fā)展還將以我國(guó)商用車企業(yè)主導(dǎo),從目前的市場(chǎng)需求來(lái)看,跨國(guó)公司的大規(guī)模進(jìn)入可能還需要幾年的時(shí)間。
目前我國(guó)商用車的重點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)主要有一汽解放、東風(fēng)、中國(guó)重汽、北汽福田、陜西重汽、重慶紅巖等,而上述企業(yè)幾乎都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)上市或即將上市。
分析人士認(rèn)為,一汽解放可能隨著一汽集團(tuán)的整體上市而實(shí)現(xiàn)上市構(gòu)想,而重慶紅巖在被上汽和依維柯聯(lián)手控股之后,也有可能被裝入上海汽車(600104.SH),下一階段商用車將成為汽車行業(yè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),也將成為各企業(yè)的必爭(zhēng)之地。
