新近出臺(tái)的《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》中明確表示：“國(guó)家支持發(fā)展汽車(chē)信用消費(fèi)”、“經(jīng)核準(zhǔn)，符合條件的企業(yè)可設(shè)立專(zhuān)業(yè)服務(wù)于汽車(chē)銷(xiāo)售的非銀行金融機(jī)構(gòu)。”但兩天后，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康就在貫徹落實(shí)國(guó)家宏觀調(diào)控政策電視電話會(huì)議上要求各銀行嚴(yán)控5項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，汽車(chē)行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)赫然在列。有跡象表明，銀監(jiān)會(huì)的這一做法可能導(dǎo)致國(guó)外汽車(chē)金融企業(yè)的先入為主，最終使國(guó)內(nèi)汽車(chē)制造商陷入新的被動(dòng)之中。
門(mén)檻高：“國(guó)產(chǎn)”汽車(chē)金融成畫(huà)餅
發(fā)展汽車(chē)信用消費(fèi)，是新產(chǎn)業(yè)政策提出的推動(dòng)汽車(chē)消費(fèi)的重要手段，原因說(shuō)起來(lái)很簡(jiǎn)單，中國(guó)目前接受信貸服務(wù)的車(chē)輛不足10%，而同樣類(lèi)型的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，德國(guó)是70%，美國(guó)是80%，汽車(chē)信用消費(fèi)的增長(zhǎng)，將極大地刺激汽車(chē)消費(fèi)的增長(zhǎng)，而這有賴(lài)于汽車(chē)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展和成熟。
福特汽車(chē)金融公司的利潤(rùn)占福特公司總利潤(rùn)的20%以上，通用汽車(chē)金融公司的利潤(rùn)占通用公司利潤(rùn)總額36%。中國(guó)擁有如此龐大的汽車(chē)消費(fèi)群體而信貸消費(fèi)的比例又是如此之低，意味著這一領(lǐng)域?qū)⒄Q生的是一個(gè)以千億為計(jì)量單位的巨大市場(chǎng)。
在國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)近兩年持續(xù)火爆的增長(zhǎng)勢(shì)頭下，汽車(chē)貸款卻經(jīng)歷了一個(gè)由熱轉(zhuǎn)冷的大起伏，大體經(jīng)歷了固定資產(chǎn)抵押、保險(xiǎn)公司擔(dān)保、汽車(chē)銷(xiāo)售公司擔(dān)保和“直客”等4個(gè)信貸階段。在這期間，銀行巨額壞賬、保險(xiǎn)公司居高不下的賠付率一度給伴隨汽車(chē)市場(chǎng)井噴的車(chē)貸業(yè)務(wù)當(dāng)頭一棒，銀行和保險(xiǎn)公司不得不放下狂熱，理智地面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。
銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)意識(shí)到了這中間的巨大風(fēng)險(xiǎn)并采取緊急“剎車(chē)”。4月12日，在“2004年在華外資銀行會(huì)議”上，劉明康明確表示要提高設(shè)立汽車(chē)金融公司的門(mén)檻：“如果是中國(guó)的汽車(chē)制造商(要求設(shè)立汽車(chē)金融公司)，我們要求他一定要帶一個(gè)懂得汽車(chē)消費(fèi)經(jīng)營(yíng)的，就是做零售業(yè)務(wù)做得很好的戰(zhàn)略投資者，不然就沒(méi)法批?！崩碛删褪且刂骑L(fēng)險(xiǎn)。由于國(guó)內(nèi)并沒(méi)有符合這個(gè)條件的企業(yè)，這就意味著國(guó)內(nèi)汽車(chē)制造商要想設(shè)立汽車(chē)金融公司，就必須找一家境外合格機(jī)構(gòu)合作。
面對(duì)銀監(jiān)會(huì)越來(lái)越嚴(yán)厲的態(tài)度，國(guó)內(nèi)汽車(chē)企業(yè)指望新的產(chǎn)業(yè)政策給他們帶來(lái)利好的消息顯然已經(jīng)不現(xiàn)實(shí)。因?yàn)樵谄?chē)金融方面，銀監(jiān)會(huì)才是真正的“婆婆”，不僅設(shè)立汽車(chē)金融公司的審批權(quán)在銀監(jiān)會(huì)，而且，目前有資格發(fā)放的汽車(chē)貸款的金融機(jī)構(gòu)——銀行，更是在銀監(jiān)會(huì)的直接監(jiān)管之下。新產(chǎn)業(yè)政策中“國(guó)家支持發(fā)展汽車(chē)信用消費(fèi)”的規(guī)定顯然是一項(xiàng)長(zhǎng)期利好的消息，但在當(dāng)前宏觀調(diào)控的背景下，汽車(chē)企業(yè)只能直面汽車(chē)信貸收縮帶來(lái)的后果。
實(shí)力強(qiáng)：外資汽車(chē)金融拔頭籌
與國(guó)內(nèi)企業(yè)“窮途末路”的處境不同，國(guó)外汽車(chē)企業(yè)則憑借其強(qiáng)大實(shí)力已經(jīng)開(kāi)始打起針對(duì)中國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)的爭(zhēng)奪戰(zhàn)。早在去年底《汽車(chē)金融公司管理辦法》及《汽車(chē)金融公司管理辦法實(shí)施細(xì)則》接連出臺(tái)后不久，銀監(jiān)會(huì)就批準(zhǔn)了上汽通用、豐田、大眾三家汽車(chē)金融公司籌建。
今年5月27日，寶馬集團(tuán)攜華晨寶馬汽車(chē)有限公司與招商銀行簽署合作協(xié)議，指定招行為其惟一金融服務(wù)商，為BMW和MINI品牌的客戶(hù)和代理商提供信貸融資。寶馬金融服務(wù)部新興市場(chǎng)總經(jīng)理邁克·班塞特表示，寶馬很有可能在未來(lái)設(shè)立自己的汽車(chē)金融公司，但當(dāng)前在中國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)的最好辦法就是同有經(jīng)驗(yàn)的國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)合作，等到市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展，再考慮新的融資服務(wù)方式。
與寶馬有同樣想法的汽車(chē)企業(yè)還有不少。此前一天，北京現(xiàn)代也與中信實(shí)業(yè)銀行簽署了全面合作協(xié)議，由中信對(duì)現(xiàn)代汽車(chē)的生產(chǎn)廠家和經(jīng)銷(xiāo)商同時(shí)提供授信支持。更早前的5月17日，沃爾沃的金融服務(wù)公司就與深圳發(fā)展銀行簽署了金融合作協(xié)議，由深圳發(fā)展銀行向沃爾沃卡車(chē)的經(jīng)銷(xiāo)商提供整車(chē)購(gòu)買(mǎi)和配件購(gòu)買(mǎi)的保理業(yè)務(wù)。另有消息稱(chēng)，神龍汽車(chē)的總經(jīng)理劉衛(wèi)東此前曾透露，PSA(標(biāo)致-雪鐵龍集團(tuán))的融資機(jī)構(gòu)BanquePSAFinance將聯(lián)合神龍汽車(chē)有限公司與香港的中銀國(guó)際組建一家汽車(chē)貸款合資企業(yè)。
已經(jīng)獲批籌建汽車(chē)金融公司的上汽通用、豐田、大眾等汽車(chē)制造商目前仍在觀望。按照《汽車(chē)金融公司管理辦法》的規(guī)定，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)自接到中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)籌建文件之日起6個(gè)月內(nèi)完成籌建工作。本月底，6個(gè)月的期限將滿。來(lái)自豐田的消息稱(chēng)，豐田汽車(chē)金融中國(guó)有限公司還在準(zhǔn)備之中，屆時(shí)是按時(shí)開(kāi)業(yè)還是申請(qǐng)延長(zhǎng)籌備期目前還未確定。另外兩家目前也還沒(méi)有對(duì)是否按時(shí)開(kāi)業(yè)做任何表態(tài)。
來(lái)源： 中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)
