日前由國家能源局編制的天然氣“十二五”規(guī)劃已經(jīng)通過評審，上報國務(wù)院等待批復(fù)，預(yù)計不久后將對外公布。這一消息或?qū)樘烊粴馄?特別是天然氣商用車)打開出路。
中國道路運輸協(xié)會會長姚明德日前向媒體透露：“目前我國相關(guān)部門也在不斷推進商用車使用清潔能源?！蓖瑫r，國家能源委員會專家咨詢委員會主任張國寶日前也表示，在電動車被社會接受尚需時日的階段，發(fā)展天然氣商用車是一個正確的途徑。天然氣汽車在節(jié)能減排和使用經(jīng)濟性等因素的考慮下，具有巨大的發(fā)展?jié)摿Α?BR>
國家發(fā)改委《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)政策研究》報告指出，2012年我國天然氣汽車保有量規(guī)模達到100萬輛，車用天然氣消費量達到80億立方米，實現(xiàn)替代燃油640萬噸，液化石油氣汽車保有量達到10萬輛，車用液化石油氣消費量達到68萬噸；2020年，我國車用天然氣消費量達到200億立方米，實現(xiàn)替代燃油1600萬噸，車用液化石油氣消費量達到400萬噸，實現(xiàn)替代燃油360萬噸。
在目前能源危機四伏，減排壓力巨大和物流成本高企的背景下，“以氣代油”的呼聲已經(jīng)越來越高，作為清潔能源，天然氣，特別是液化天然氣(LNG)在汽車上的應(yīng)用將成為未來趨勢。
●天然氣汽車減排力度大，經(jīng)濟效益高，LNG為發(fā)展主流方向
天然氣汽車的主要特點為節(jié)能減排、安全清潔，并且能大幅度降低運營成本，具有顯著的經(jīng)濟效益和社會效益。在能源危機、節(jié)能減排和物流成本高企的大背景下，作為石油消耗大戶和污染排放大戶的交通運輸領(lǐng)域成為了人們關(guān)注的先頭陣地，天然氣汽車的普及呼聲越來越高。
如果用天然氣完全替代燃油，尾氣排放中，二氧化碳可減少24%，一氧化碳減少97%，碳氫化合物減少72%，氮氧化合物減少14%，苯、鉛、粉塵等固體顆粒物減少100%。綜合排放指標降低約80%。單車平均減排二氧化碳約22t/年，改善了道路運輸?shù)哪茉唇Y(jié)構(gòu)，環(huán)保潛力大。
●天然氣汽車使用經(jīng)濟性優(yōu)勢明顯
天然氣汽車和常規(guī)汽車的主要區(qū)別是：1)發(fā)動機的重新設(shè)計，2)增配儲氣罐。在使用經(jīng)濟性的測算方面，我們以重卡為例，一輛LNG重卡由于發(fā)動機的改進和儲氣罐的配臵將導(dǎo)致一次性購臵成本大概提升30%以上，據(jù)我們了解，若配臵一個儲氣罐，大約增加成本6萬元，若配臵兩個儲氣罐，大約增加成本10-12萬。配臵兩個儲氣罐，續(xù)航里程可超過1000公里，基本能滿足目前國內(nèi)的長途運輸需要。
理論上說，LNG重卡能在使用端降低40%以上的成本，但根據(jù)實際用戶的反饋，使用成本實際降幅介于30%-40%之間，35%可能最接近于真實水平。根據(jù)我們的簡單測算，一輛陜汽40噸牽引車，如果每年行駛里程為15萬公里，則一年可節(jié)約燃料費用近14萬元，不需一年即可收回新增一次性購臵成本，天然氣重卡由于排放中不含硫、汞和其他微粒，對發(fā)動機損失較小，使用壽命遠長于柴油車，由此考慮，經(jīng)濟效應(yīng)更加顯著。
●LNG汽車綜合優(yōu)勢突出
天然氣客車需求主要來自于政府和各個縣市公交集團，節(jié)能減排和改善城市形象是最重要的考慮，對環(huán)保性的關(guān)注以及政策的強制性要大于經(jīng)濟層面上的意義。
LNG重卡方面，優(yōu)越的使用經(jīng)濟性將引導(dǎo)需求結(jié)構(gòu)的改變，隨著LNG加氣站網(wǎng)絡(luò)化布局的不斷完善和LNG存儲技術(shù)的持續(xù)突破，LNG重卡銷售占比將逐漸提升，當達到某一零界點后，對柴油重卡的大規(guī)模替代就會出現(xiàn)。
而從世界能源安全和社會效應(yīng)考量的意義上來說，LNG汽車除了環(huán)保性和經(jīng)濟性以外，在燃料安全性，車輛使用壽命等其他重要因素上，也具有突出的優(yōu)勢。
●LNG汽車是天然氣汽車發(fā)展的主流方向
從推廣車型來看，CNG和LNG現(xiàn)在主要在商用車上應(yīng)用。其中，CNG主要適合城市公交車和市內(nèi)出租車，而LNG不但適用于城市公交車，也適用于大型貨運車輛和城際大巴，尤其是長途車輛，LNG代表著天然氣汽車發(fā)展的主流方向。
LNG汽車是以液化天然氣作為動力的新能源車。主要工作原理為：車輛工作時，氣瓶中的液體天然氣經(jīng)過汽化器氣化變成氣態(tài)天然氣，高壓氣體通過減壓器減壓，進入發(fā)動機與空氣混合后點燃，產(chǎn)生的能力給車輛提供動力。
●軟硬件環(huán)境不斷改善——天然氣汽車迎來時代機遇
天然氣在一次性能源結(jié)構(gòu)中的地位將逐漸提升。我國能源儲量的主要特征為“多煤少油缺氣”，在一次性能源結(jié)構(gòu)中，煤炭占70%，石油占19%，水能占6%，天然氣占3%，核能、風(fēng)能、太陽能占2%。我國石油和煤炭供能合計占比接近90%，而美國僅為58%，不合理的能源消費結(jié)構(gòu)使我國正面臨石油安全、控制污染和減排溫室氣體的重重挑戰(zhàn)，降低煤炭和石油在一次性能源結(jié)構(gòu)中的比重，提高天然氣、風(fēng)能和太陽能等清潔能源的比重是大的發(fā)展趨勢。
正在編制中的《天然氣“十二五”規(guī)劃》對2015年我國天然氣供應(yīng)結(jié)構(gòu)也有一個大致的方向，預(yù)計到2015年，天然氣消費量將達到2600億立方米，一次能源消費中的占比將從目前的4%上升至7%—8%。而隨著天然氣價格改革進一步深入，以及未來煤層氣、頁巖氣等非常規(guī)天然氣的不斷開發(fā)利用，我國能源“氣化”進程將進一步加快。
●天然氣供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)基本形成
為應(yīng)對日益增長的天然氣需求，我國正積極打造天然氣供應(yīng)大網(wǎng)絡(luò)，目前，我國天然氣管道總長約為3.5萬公里，而根據(jù)規(guī)劃，到2015年，我國天然氣管道規(guī)劃總長將接近10萬公里，幾近當前三倍水平。
中國目前擁有兩條主要管道，即西氣東輸一線和二線，負責(zé)將中亞和資源富足的新疆的天然氣輸送至能源稀缺的國內(nèi)東部地區(qū)。今年3月，西氣東輸三線工程開工，預(yù)計年底竣工,2014年實現(xiàn)通氣。屆時，三條西氣東輸管線將與陜京一二線以及川氣東送管道共同組成國內(nèi)橫貫東西、縱穿南北的綜合天然氣管網(wǎng)。
●相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策有望進入密集發(fā)布期
作為更環(huán)保，更高效的能源，天然氣行業(yè)在近幾年被中國政府大力扶持。從目前的情況來看，行業(yè)鼓勵政策已經(jīng)不僅停留在國家層面，各地方政府也開始積極參與。2012年4月25日，國家能源局發(fā)布《我國交通領(lǐng)域推廣使用天然氣的現(xiàn)狀、存在的問題及對策建議》。
根據(jù)建議表示，為了助推交通領(lǐng)域天然氣的應(yīng)用，“十二五”期間，相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)標準、配套政策都將進一步制定和完善。我們預(yù)計未來幾年，針對天然氣產(chǎn)業(yè)鏈各細分子產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策和技術(shù)標準將集中出臺，其中對天然氣加氣站和天然氣汽車制造業(yè)的政策扶持也有較大的期待，相關(guān)政策將推動天然氣汽車行業(yè)在未來幾年高速成長。
●交通領(lǐng)域能源結(jié)構(gòu)的改善大有可為
2011年，我國汽車產(chǎn)量已達到1842萬輛，機動車燃油消耗比重達到60%，汽車污染物排放量達到社會排放總量的70%，其中商用車排放量比重為60%，而重卡排放量占到商用車比重的30%，并且以每年20%的速度上升。
目前我國石油消費在交通能源中的比例已經(jīng)超過90%，但由于成品油價格不斷上漲，普通汽柴油車的使用成本也逐漸上升。在油價不斷飆升和環(huán)保壓力不斷增加的背景下，提高交通用氣比重，對于降低石油對外依存度、優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)、減少污染物排放、應(yīng)對氣候變化等具有重要的戰(zhàn)略意義，并且改善空間巨大。
●加氣站全國加速布局，天然氣汽車推廣障礙逐漸消除
ICISC1統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國國內(nèi)目前建成的CNG加氣站近2500座，LNG加氣站也已近300座。從分布上來看，主要集中在新疆、東部沿海地區(qū)以及四川和重慶地區(qū)，中西部和東北地區(qū)基本缺失。加氣站的多寡對天然氣汽車的需求造成決定性影響，某些固定線路的貨運商由于沿途加氣站的存在，購買LNG重卡沒有后顧之憂，城市加氣站則可以很好的供應(yīng)CNG客車和LNG客車。
中石油、中石化、中海油和新奧能源等國內(nèi)大型天然氣供應(yīng)公司都已經(jīng)把天然氣汽車作為重點業(yè)務(wù)領(lǐng)域，計劃投入巨資建設(shè)加氣站，發(fā)展車用天然氣。預(yù)計“十二五”期間，在國家天然氣輸送管道和國家干線公路沿線、沿海LNG接收站周邊地區(qū)和天然氣供應(yīng)較充足的城市，將新建大批加氣站，國內(nèi)天然氣加氣站總量將增長2倍以上，達到5000座左右，車用天然氣供氣能力將達到400億-500億立方米/年，其中，LNG加氣站數(shù)量預(yù)計2013年將突破2000。而根據(jù)國家規(guī)劃，到2020年，全國要建成車用天然氣加注站約12000座。
中石油——中石油昆侖能源有限公司。中石油昆侖能源目前專注于“以氣代油”，推動載重卡車、公交車輛、鉆機和船舶使用LNG作為動力燃料，替代柴油。
目前中石油建成投產(chǎn)的LNG加氣站為70座，而在建且計劃于6月之前投產(chǎn)的為162座，遠期中石油還將在全國布局5000座以上。其中，在河南省，中石油計劃到十二五末，實現(xiàn)在全省“三橫三豎”高速公路網(wǎng)上規(guī)劃建設(shè)LNG加氣站126座，并規(guī)劃在“五縱三橫”國、省道上規(guī)劃建設(shè)LNG加氣站122座。另外，在山東省，公司規(guī)劃“十二五”期間發(fā)展LNG加氣站720座。
中海油——中海油新能源有限公司。中海油以“兩洲一灣”(長江三角洲、珠江三角洲、環(huán)渤海灣)為核心，優(yōu)化LNG終端加注網(wǎng)絡(luò)，同時還將向內(nèi)陸輻射；目前，中海油建成投產(chǎn)的液化天然氣加氣站已達70多座。未來五年，中海油計劃建設(shè)1000座LNG(液化天然氣)加氣站，除去土地成本僅建站成本就在100億左右。
中石化——現(xiàn)有加油站網(wǎng)絡(luò)擴建或改造。中石化擁有全國一大半加油站，發(fā)展車用LNG加氣站有著得天獨厚的優(yōu)勢；中石化新型加油站的特色是“四位一體”，包括加注成品油、銷售非油品、加注天然氣、電動車充換電池這四方面功能都在一座加油站中實現(xiàn)。
中石化也已在近兩年開始涉足LNG加氣站領(lǐng)域。2010年8月，中國石化的第一座LNG加氣站(貴州貴陽二戈寨加氣站)建成投產(chǎn)；2011年12月第二座LNG加氣站(廣東佛山均荷LNG油氣合建站)投運，兩個加氣站分別由中石化貴州石油貴陽分公司及廣東石油分公司負責(zé)建設(shè)及運營。
民營企業(yè)——新疆廣匯、新奧能源、天倫燃氣。除三大油外，一些民營企業(yè)也積極在LNG加氣站建設(shè)領(lǐng)域跑馬圈地，最具代表性的企業(yè)為新疆廣匯、新奧能源和天倫燃氣。
新疆廣匯建成投產(chǎn)的液化天然氣加氣站已有80余座，主要分布在新疆區(qū)內(nèi)，2011-2015年公司還規(guī)劃在新疆建設(shè)300座LNG加氣站，另外，還將逐步向甘肅、寧夏及山東等地輻射。
新奧能源目前擁有CNG加氣站203座，并快速布局LNG加氣站，而且提出了以金融租賃、試用、使用、服務(wù)為一體的新型車用燃氣發(fā)展模式。
天倫燃氣已在河南、吉林、甘肅、四川、廣西等省建設(shè)和投產(chǎn)了3個上游氣源基地，獲得20個城市燃氣特許經(jīng)營權(quán)，擁有50余座已經(jīng)投入運營的加氣站，同時還有多座加氣站正在建設(shè)中。
●天然氣汽車市場啟動在即——國內(nèi)商用車企業(yè)積極布局
天然氣汽車全球占比低，未來幾年復(fù)合增長率超過20%
從全球來看，天然氣汽車消費還處于起步階段。根據(jù)國際天然氣汽車協(xié)會的統(tǒng)計，截止2010年，全球天然氣汽車保有量占比僅為0.99%，排名前3位是巴基斯坦、亞美尼亞和玻利維亞，分別為61.14%、32.13%和20.48%，我國天然氣車占比僅為0.32%，美國也僅為0.04%。
根據(jù)IANGV的統(tǒng)計，2010年底我國天然氣汽車保有量達到45萬輛，近十年復(fù)合增長率超過54%。未來我國的天然氣汽車仍會快速發(fā)展，根據(jù)中國石油經(jīng)濟技術(shù)研究院市場研究所專家戴家權(quán)先生預(yù)計，到2015年，中國天然氣汽車保有量將達到150萬輛，2020年將達到300萬輛，未來5年復(fù)合增長率也將高達27%。
目前我國天然氣汽車保有量中，大部分為CNG汽車，LNG汽車發(fā)展慢于CNG汽車的主要原因包括：初期投入成本較高，供氣系統(tǒng)價格相對昂貴，LNG加氣站較少等等。但隨著LNG加氣站建設(shè)步伐的加快，LNG存儲技術(shù)進步和續(xù)航能力的突破，LNG汽車已經(jīng)成為各國的研發(fā)重心。預(yù)計未來兩年，我國LNG汽車保有量增速將保持在50%以上，遠高于CNG汽車保有量增速。
主流商用車企業(yè)積極進行技術(shù)儲備
天然氣汽車市場舞動在即，面對巨大市場蛋糕，各商用車企業(yè)都開始積極進行技術(shù)儲備，在這場沒有硝煙的戰(zhàn)斗中，誰都不想剛開始就被甩在后面。
●重卡行業(yè)——先入為王，陜汽一家獨大。
近兩年，我國LNG重卡在油價高企背景下呈快速增長態(tài)勢。去年國內(nèi)重卡市場下滑逾13%，LNG重卡卻以30%的增速逆勢飆升，但目前LNG重卡保有量還很低，相比全國近百萬的規(guī)模，滲透率尚不及1%，成長空間巨大。
陜汽集團從05年開始推出LNG重卡，是行業(yè)中起步最早的，至今已有7年歷史，在業(yè)內(nèi)知名度最高，技術(shù)解決方案最為成熟，產(chǎn)品譜系最為完整，憑借先發(fā)優(yōu)勢，目前市場保有量占有率超過65%，在LNG重卡細分市場已經(jīng)形成一家獨大的格局。2005年，陜汽僅銷出LNG重卡100多輛，到2011年已經(jīng)達到3800輛，復(fù)合增長率接近80%。預(yù)計未來幾年，LNG重卡行業(yè)銷量能保持20%以上的增長速度，相比接近飽和的重卡市場，已經(jīng)非常難能可貴。
面對日益膨脹的LNG重卡市場，提前布局已經(jīng)成為國內(nèi)主流重卡制造商的共識，目前，包括北奔重卡、福田歐曼、紅巖、華菱、大運等多家重卡企業(yè)都將加緊開拓LNG重卡市場列為今年的工作重點之一。
客車行業(yè)——群雄共舞，氣源豐富地區(qū)小眾客車企業(yè)占據(jù)舞臺。目前，我國客車領(lǐng)域CNG和LNG的銷量比例在2:1左右，未來LNG有進一步提升的趨勢。從分布區(qū)域來看，氣源豐富的地區(qū)(如西南地區(qū))是生產(chǎn)銷售天然氣客車的主要區(qū)域，這些地區(qū)的產(chǎn)品以小眾客車品牌為主，如四川南駿汽車、成都安達特種車、川汽集團、東風(fēng)南充汽車、重慶恒通客車等等。
西南區(qū)域具有得天獨厚的資源優(yōu)勢，生產(chǎn)制造天然氣客車可以就地起材，成本優(yōu)勢明顯，具備了較強的競爭優(yōu)勢。2011年前7月，包括揚子江、重慶恒通在內(nèi)的10家小眾客車生產(chǎn)企業(yè)在天然氣客車主要銷售區(qū)域內(nèi)的合計市場份額達到64.1%。
由于政府保護等原因，主流客車企業(yè)如“三龍一通”在天然氣客車主要銷售區(qū)域滲透率不高，但龍頭企業(yè)具有足夠的技術(shù)研發(fā)實力、市場口碑和營銷能力，目前正在全國重點城市和區(qū)域積極拓展天然氣客車市場，銷量快速攀升，未來市場集中度將向主流客車企業(yè)逐漸傾斜。
●商用車推廣進入實質(zhì)性階段——客車先于貨車
對于乘用車購買者來說，由于每年行駛公里有限，且百公里耗油量較少，省錢效應(yīng)要大大弱于商用車，而且目前加氣站數(shù)量有限，分布不均，維修也相對不方便，乘用車主尚不會考慮采購天然氣乘用車。在石油價格持續(xù)高企，天然氣價格改革進一步深入，未來煤層氣、頁巖氣等非常規(guī)天然氣的不斷開發(fā)利用和節(jié)能減排的大環(huán)境下，天然氣商用車的推廣進入實質(zhì)性階段。
天然氣公交車由于路線固定，節(jié)能減排，且能夠代表城市綠色環(huán)保的形象，已經(jīng)成為各級政府積極推廣的目標。天然氣貨車大多用于長途運輸，加氣站數(shù)量制約需求，一般進行專線貨運，并且沿途有加氣站保障的司機會考慮購買LNG卡車。
上游核心零部件制造商受益最大，城市公交提前更新利好于客車市場
國內(nèi)CNG和LNG市場主要集中在汽車和船舶領(lǐng)域，目前來看，汽車領(lǐng)域的需求量占據(jù)絕大部分份額。由于天然氣自身的特點，汽車市場主要集中在重型卡車、公交車和巴士等集中車種。
相對于傳統(tǒng)汽車，天然氣汽車最主要有三個變化：1)CNG或LNG供氣系統(tǒng)的配臵；2)燃油發(fā)動機的重新設(shè)計或加工改造為天然氣發(fā)動機；3)底盤結(jié)構(gòu)的重新設(shè)計。
其中，儲氣罐和天然氣發(fā)動機屬于核心技術(shù)層面，是上游零部件提供商重點研發(fā)和改進的方向，底盤設(shè)計技術(shù)突破性不高，現(xiàn)有的底盤制造商可以通過結(jié)構(gòu)的重新設(shè)計改造提供適應(yīng)性產(chǎn)品。
投資主線：核心零部件制造商＞客車企業(yè)＞重卡企業(yè)
我們遵從“核心零部件制造商＞客車企業(yè)＞重卡企業(yè)”的投資主線，上游供氣系統(tǒng)和天然氣發(fā)動機制造商正處于技術(shù)不斷攻關(guān)，產(chǎn)業(yè)逐漸成熟的階段，技術(shù)領(lǐng)先并率先實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的制造商將獲得較大的競爭優(yōu)勢，最終成為天然氣汽車供應(yīng)鏈上的領(lǐng)導(dǎo)者。
天然氣客車產(chǎn)品集中于公交車，節(jié)能減排和城市形象提升的屬性對政府決策具有較大吸引力，有望加快原有客車的替代過程，天然氣重卡尚處于起步階段，量小效微。
●LNG供氣系統(tǒng)市場容量超過20億元
就LNG應(yīng)用設(shè)備制造領(lǐng)域而言，由于我國發(fā)展LNG產(chǎn)業(yè)起步較晚，目前正處在規(guī)模化、產(chǎn)業(yè)化的初級階段。到2009年，我國壓力容器生產(chǎn)的企業(yè)達到4300多家，其中規(guī)模以上企業(yè)573家。但壓力容器行業(yè)總體發(fā)展不平衡，生產(chǎn)廠商眾多，產(chǎn)業(yè)集中度較低，中低端產(chǎn)品市場競爭較為激烈。
在LNG供氣系統(tǒng)方面，目前國內(nèi)領(lǐng)先的企業(yè)主要有：中集安瑞科，富瑞特裝，中國第一重型機械集團，山東環(huán)日集團和北京天海工業(yè)，中集安瑞科是香港聯(lián)交所上市公司，富瑞特裝是A股上市公司，屬于LNG供氣系統(tǒng)綜合一站式服務(wù)商，是不錯的投資標的。
●天然氣發(fā)動機依勢而動，主流企業(yè)均有成型產(chǎn)品
客車和卡車發(fā)動機主要采用柴油機，目前，柴油機發(fā)動機市場競爭格局基本穩(wěn)定，客車市場玉柴一家獨大，占比接近70%，東風(fēng)朝柴、錫柴、濰柴和昆明云內(nèi)屬于第二梯隊，占比在5%~10%之間?？ㄜ囀袌鲥a柴、濰柴、玉柴和昆明云內(nèi)屬于第一集團，占比在13%~20%之間，合計市場份額超過60%。
隨著天然氣汽車關(guān)注程度日益提高，各主流發(fā)動機企業(yè)都積極進行技術(shù)研發(fā)，完成技術(shù)儲備，并都有成型產(chǎn)品推出，其中，濰柴動力已配套多家客車和卡車企業(yè)，推廣程度最高，技術(shù)最為成熟。
●公交車替換帶來新增需求，重卡量小效應(yīng)低
目前90%以上的天然氣汽車屬于城市公交車，隨著城市化進程持續(xù)推進，公交車內(nèi)生增長動力依然強勁，由于城市形象改進需要和PM2.5的檢測壓力，燃油公交車的更新?lián)Q代進程也處于加速過程中，客車企業(yè)將充分受益于公交保有量的持續(xù)提升和原有燃油公交車提前更換為天然氣客車帶來的新增需求。
重卡產(chǎn)品目前主要在天然氣供應(yīng)充足和加氣站較多的區(qū)域銷售，使用經(jīng)濟性是重卡用戶最主要的考慮因素，但一次性購臵成本較高和加氣站少且分布不均的現(xiàn)狀限制了用戶需求。重卡推廣處于小規(guī)模和小范圍試水階段，目前相對于行業(yè)規(guī)模占比很小，并不能對重卡制造商造成實質(zhì)性的影響。
